因子为正且绝对值越大,代表远月合约升水程度越大;因子为负且绝对值越大,代表远月合约贴水程度越大

      人工智能2号-期限结构策略

      策略逻辑:当远月合约价格低于近月合约,称之为远月贴水;当远月合约价格高于近月合约,称之为远月升水。期限结构最重要的形成原因是现货市场中存在套期保值者,如果套期保值者是净空头,当天的期货价格可能会更倾向于低估到期日合约价格,反之,如果套保者是净多头,当天的期货价格可能会更倾向于高估到期日合约价格。根据以上假设,定义期限结构因子,以及波动率因子、投机指数因子、市场效率因子和噪音因子,设计AI交易策略,该策略属于多品种组合型策略。